What to expect when we are in crisis?

| December 18, 2011

Economic Expectations for 2012: Survival of those bold and better prepared.

By: Maria Alejandra Pulgar.

Many businesses in Doral are experiencing a deeper decline on their sales at this time of the year, however, according to an analysis conducted by Ettore Sabatella and based on his experience, such behavior is part of the regular economic cycle of the city. The opinions presented below are based on his observations on those businesses with 5 or more years of existence in Doral.

The grim economic situation suffered worldwide, has not spared Doral on its impact and has hit hard during this December 2011. Although during the normal economic cycle of the city a downward trend in sales is always expected, small retailers have observed this rate has dramatically deepened on the last month of the year, ranging between 25% and 39% depending on the kind of business trade conducted. This trend threatens the stability and survival of many small and medium businesses within the city.

As it was seen during Thanksgiving Sales, and we presented in our last edition, it was observed that buyers (both Doral residents and holiday visitors) do not go to small businesses at this time of the year, but prefer doing their holiday purchases at the different shopping malls, taking advantage of discounts offered by large retail chains.

Reviewing the hospitality businesses can be found that, while most hotels in Doral are completely booked for the month of December, about 80% of the visitors are expected to use them only for sleeping after a long day at the mall, or as a one-night stop on their way to or from Orlando parks, rather than to enjoy the facilities like spa, pool, gym, etc. Most of these visitors (about 70%) come from South America and 30% from Europe and make no economic activity whatsoever on small businesses in the area, except for fast food chains or some nearby restaurants. In general, those who have longer stays are a few guests on business trips o visiting relatives for city residents.

What can be expected for the last two weeks of 2011? Mr. Sabatella estimates that the decline trend on sales will deepen for small businesses, because once schools go on winter break, around 60% of Doral residents will leave the city, either to travel to their countries of origin or to visit other cities, especially Orlando, to enjoy the holidays with family and friends.

What steps can a local business owner take to mitigate this effect on his business? Some stores, restaurants or offices generally close those last 2 weeks of the year, because especially those with more than 5 years in the city already know this business cycle and have conducted a market research study to identify their peak months depending on their kind of business. It ends up being a more cost-effective measure as costs of employees, electricity, gas, etc. are minimized. Most of the businesses that take this kind of measures are those located in the commercial area east of Doral, whose level of activity is directly related to the decline on the bustle within the offices in the area.

Other businesses that have been affected at this time are beauty salons. In general, they have experienced a sharp economic decrease for two reasons: First of all an overall decrease on local spending capacity and second of all there has been an important increase on variety and competition.

With all those considerations, what would be the outlook for newer businesses that expected 2011 to be a flourishing year? Mr. Sabatella estimated that people considering opening a business should always include into their business plan a market behavior analysis that considers Doral fluctuating market, and anticipates low sales months that are already bound to happen. A “storm enduring” strategy must be already included on that business plan, which will guarantee the survival of the business until the valley part of the cycle ends. Any new business to be established in Doral has to do a detailed market research by product and service in order to define their sales strategies.

Generally speaking, all Doral surrounding areas have a similar economic behavior, because residents are mostly from other countries, and their shopping habits tend to be quite similar, regardless of the municipality or county in which they reside. It is an effect of economic behavior that can be seen in many cities in Florida, almost up to Tallahassee.

The economic outlook for 2012 will not be that different from what it has been on 2011, although it has to be considered that being an election year, economy tends to shrink more in every aspect. However, it is still possible for small business owners to achieve the American Dream in Doral. The recommendation of Mr. Sabatella for them is to find options to minimize operating costs. They must be creative using marketing to solve situations during those difficult times that all businesses go through. Those destined to survive the crisis will be the boldest and best prepared; those who are organized and careful enough to control their business within the economic cycle, where some have it and others crave it. Moreover, before founding a business they have to be well documented, conducting deep market research and feasibility studies that will give them the plan to cope on different scenarios, while maintaining a positive and optimistic attitude.

————- En español  ————-

¿Qué esperar cuando estamos en crisis?

Expectativas económicas para 2012: La supervivencia del más preparado y el más valiente.

Por: María Alejandra Pulgar.

Muchos comercios en Doral se lamentan de la baja de las ventas en estas fechas sin embargo, de acuerdo al análisis realizado por Ettore Sabatella basándose en su experiencia, ese comportamiento es parte del ciclo regular de la economía de la ciudad.  El análisis presentado a continuación se basa en sus observaciones sobre aquellos negocios que tienen 5 o más años de existencia en Doral.

La situación tan grave que vive el sistema económico mundialmente no ha eximido a Doral y su impacto se ha visto como nunca en este Diciembre 2011. Si bien durante el ciclo habitual de la economía en nuestra ciudad se observa siempre una tendencia a la baja en las ventas de los pequeños comerciantes durante Diciembre, este año el porcentaje de disminución ha sido entre un 25% y un 39% en los diferentes rubros comerciales, poniendo en peligro la estabilidad de muchos de los pequeños y medianos negocios de la ciudad.

Como se observó durante las Ventas de Acción de Gracias y comentamos en nuestra pasada edición, los compradores (tanto residentes de Doral como vacacionistas) no visitan a los pequeños comerciantes en estas fechas, sino que acuden a los centros comerciales a realizar sus compras especiales para las fiestas, aprovechando descuentos ofrecidos por las grandes cadenas.

En cuanto al área hotelera, encontramos que, aun cuando la mayoría de los hoteles de la ciudad, independientemente de su categoría, se encuentran completamente copados para el mes de diciembre, alrededor del 80% de los visitantes los utilizan solamente para dormir después de un largo día en el centro comercial, o como hoteles de paso de ida o regreso de los parques de Orlando, más que para disfrutar de sus instalaciones como spa, piscina, gimnasio, etc. La mayoría de estos visitantes (alrededor de un 70%) vienen de Suramérica y un 30% de Europa y no hacen ningún tipo de actividad económica en los pequeños comercios de la zona, salvo por las cadenas de comida rápida o algunos restaurantes cercanos. En general, quienes se quedan por más días en los hoteles son aquellos que vienen en viaje de negocios o trabajo, o que están visitando familiares en la ciudad.

¿Qué se puede esperar para las últimas dos semanas del 2011? Estima el Sr. Sabatella que la tendencia a las bajas ventas se acentuará aún más para los pequeños comerciantes, porque al comenzar las vacaciones escolares alrededor del 60% de los residentes de Doral salen de la ciudad, bien sea que viajen a sus países de origen o hacia otras ciudades del país, en especial a Orlando, a disfrutar de las fiestas de fin de año.

¿Qué medidas puede tomar el pequeño comerciante local para atenuar ese efecto en sus negocios? Algunos locales comerciales que conocen este ciclo económico, sobre todo aquellos que tienen más de 5 años en la ciudad y que han trabajado con estudios de mercado que les han permitido identificar los meses pico,  cierran en esas últimas 2 semanas del año, pues resulta más rentable esa medida al minimizar los gastos de empleados, electricidad, gas, etc. La mayoría de los negocios que toman estas medidas son aquellos localizados en el área comercial al este de Doral, cuya actividad se relaciona directamente con la merma en el movimiento de las oficinas de la zona.

Otro rubro que se ha visto afectado en esta época es el de los salones de belleza.  En general han experimentado una baja fuerte por dos razones. En primer lugar se observa un  incremento en la variedad y competencia y en segundo lugar por una disminución general del poder adquisitivo local.

¿Cuál es entonces  la perspectiva para los negocios más nuevos que esperaban que el 2011 fuera un año económicamente más próspero?  Estima el Sr. Sabatella que los nuevos negociantes deben siempre incorporar en su análisis de factibilidad de negocio el comportamiento fluctuante del mercado en Doral en la época de fin de año,  para asumir y prevenir las bajas ventas que por experiencia ya se conoce que sucederán. En su planificación tienen que tener bajo la manga la estrategia para “aguantar el temporal” hasta que este periodo bajo del ciclo finalice. Todo nuevo negocio que se establezca en Doral debe hacer estudios de mercado detallados según el producto y su fondo de comercio para definir sus estrategias de venta.

En general todas las zonas aledañas a Doral tienen un comportamiento económico similar, porque al tener como residentes en su mayoría a personas provenientes de otros países, sus hábitos comerciales tienden a ser bastante parecidos, independientemente de la municipalidad o condado en el que residan. Es un efecto de comportamiento económico que puede observarse en muchas ciudades de Florida, prácticamente hasta Tallahassee.

El panorama económico para el 2012 no tendrá cambios significativos con respecto al 2011, haciendo la salvedad que al ser año electoral pudiera contraerse más en los meses pico en términos generales. Sigue siendo posible conseguir el Sueño Americano para los pequeños comerciantes. La recomendación del Sr. Sabatella para ellos es que deben buscar opciones que les minimicen los costos. Deben ser creativos en el mercadeo para poder solventar la situación en los momentos difíciles que tiene todo negocio. Aquellos que sobrevivirán la crisis serán los más preparados y los más valientes. Aquellos que sean organizados y minuciosos para controlar sus negocios dentro del ciclo de la economía, que siempre existe y donde unos lo padecen y otros se favorecen. Lo más importante antes de fundar un negocio es documentarse bien, realizar estudios de mercado y factibilidad para estar preparados para los distintos escenarios, manteniendo siempre una actitud optimista y positiva.

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Category: Latest News, Business

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